Ładowanie...

Dailychain logo
Wpisz hasło i naciśnij enter

DeFi, czyli zdecentralizowane finanse. Jak działają?

Zdecentralizowane finanse (DeFi) to rozwijająca się w ostatnich latach technologia finansowa oparta na bezpiecznych rozproszonych księgach rachunkowych, podobnych do tych, które na co dzień wykorzystywane są przez kryptowaluty. Ich rolą, jest wyłączenie pośredników z najpopularniejszych transakcji, w tym kredytów, pożyczek, transferów oraz inwestycji. 

Czym tradycyjne finanse różnią się od tych zdecentralizowanych?

W systemie finansów scentralizowanych – który znamy i w którym funkcjonujemy na co dzień - pieniądze są przechowywane przez banki i pośredników, które ułatwiają przepływ pieniędzy, pobierając opłaty oraz prowizje za swoje usługi. Mowa tutaj o obsłudze kart płatniczych i kredytów, prowadzeniu rachunków bankowych, kont maklerskich, udzielaniu pożyczek oraz kredytów. Teraz wyobraź sobie sytuację, w której pomiędzy stronami transakcji nie ma wspomnianego pośrednika: czy to w przypadku transferów, transakcji giełdowych, czy też kredytów. Tym właśnie są zdecentralizowane finanse. DeFi eliminuje opłaty, które banki i inne instytucje finansowe pobierają za korzystanie z ich usług. Osoby fizyczne trzymają pieniądze w bezpiecznym cyfrowym portfelu, mogą przelewać środki w czasie rzeczywistym i korzystać z usług oferowanych przez DeFi za pomocą Internetu. 

Jak działa system DeFi i jakie posiada zalety?

W świecie zdecentralizowanych finansów wykorzystuje się technologię blockchain, czyli tę samą, na której bazują kryptowaluty. W ramach blockchaina, czyli łańcucha bloków, transakcje są zapisywane w kolejnych blokach i weryfikowane przez pozostałych użytkowników sieci. Po zweryfikowaniu blok zamyka się i szyfruje. Transakcje finansowe odbywają się na zasadzie peer-to-peer (P2P), gdzie dwie strony zgadzają się na wymianę kryptowalut za dobra lub usługi z pominięciem pośredników. Otwiera to szereg możliwości. Na przykład w zakresie udzielania pożyczek specjalny algorytm będzie kojarzył dwie strony transakcji – pożyczkodawcę oraz pożyczkobiorcę – którzy na podstawie określonych przez siebie warunków wyemitują oraz odbiorą pożyczkę. Do najważniejszych zalet zdecentralizowanych finansów zaliczamy:
  1. Niskie prowizje oraz wysokie odsetki – ekosystem DeFi pozwala dwóm stronom transakcji negocjować odsetki oraz prowizje pomiędzy sobą, z pominięciem opłat, które narzucałby bank.
  2. Łatwy dostęp – każdy z dostępem do Internetu oraz portfelem kryptowalutowym może dokonywać transakcji w ramach zdecentralizowanych finansów. Niezależnie od tego, w jakim miejscu na ziemi się znajduje.
  3. Przejrzystość oraz bezpieczeństwo – inteligentne kontrakty (z ang. smart contracts), które są emitowane w sieci bloków, dokonują zapisu wszystkich zrealizowanych transakcji. Każdy może mieć w nie wgląd i dokonać ich rewizji, jednak z zachowaniem anonimowości stron danej operacji.
  4. Autonomiczność oraz względną anonimowość – system DeFi nie bazuje na żadnych centralnych jednostkach zarządzających, co zmniejsza ryzyko bankructwa instytucji finansowej lub manipulacji

Najczęstsze zastosowanie DeFi. Nowości w branży

W gronie najczęściej przewijających się usług DeFi znajdują się protokoły pożyczkowe, odsetkowe oraz giełdowe. Ich pełna lista została zaprezentowana poniżej:
  1. Pożyczki oraz kredyty: strona potrzebująca środków może zaciągnąć pożyczkę lub kredyt, strona je oferująca może natomiast zarabiać na odsetkach (tzw. yield farming)
  2. Ubezpieczenia: niektóre protokoły oferują możliwość łączenia i dzielenia ryzyka poprzez alternatywę ubezpieczeniową należącą do społeczności.
  3. Zdecentralizowane giełdy, tak zwane DEX-y: DEX to odpowiednik tradycyjnej giełdy kryptowalutowej, gdzie transakcje odbywają się bezpośrednio pomiędzy użytkownikami bez potrzeby pośrednika, który normalnie odpowiadałby za kojarzenie strony sprzedażowej oraz zakupowej.
  4. Rozwiązania płatnicze: Platformy DeFi starają się uczynić płatności jak najbardziej bezproblemowymi, oferując użytkownikom niższe opłaty niż te, które pobierają tradycyjne instytucje finansowe.
Zdecentralizowane finanse to bardzo prężnie rozwijający się rynek, który cały czas tworzy nowe rozwiązania oraz nowe produkty. Nowości w branży DeFi pojawiają się niemal każdego miesiąca, szczególnie w oparciu o blockchain Ethereum (ETH), który jest cały czas najbardziej popularny w tym ekosystemie.

Najnowsze wiadomości o DeFi. Co musisz wiedzieć?

Branża DeFi jest obecnie wyceniana na około 56 miliardów dolarów. Właśnie tyle konsumenci „zablokowali” w różnych protokołach zdecentralizowanych finansów w przeciągu ostatnich 12 miesięcy. Dla porównania jeszcze na początku 2020 roku było to zaledwie 700 milionów dolarów. W szczycie banki kryptowalutowej z 2021 wyceny sięgały natomiast nawet 175 miliardów dolarów. Pokazuje to, jak duży potencjał posiada ta cały czas dynamicznie rozwijająca się branża. Łączna wartość środków ulokowana w DeFi. Stan na listopad 2022 roku. Źródło: defilama.com Najpopularniejszym protokołem jest Maker DAO, w którym ulokowano ponad 8 miliardów dolarów. Protokół emituje zdecentralizowanego stablecoina (stabilną monetę) Dai, której wartość odpowiada zawsze wartości jednego dolara amerykańskiego. Dużą popularnością cieszy się również protokół Lido o wartości 7,5 mld dol., który zapewnia płynność dla aktywów odsetkowych. Ludzie blokują w nim swoje kryptowaluty w zamian za roczne odsetki. Na przykład stakowanie ethera oferuje roczny zwrot rzędu 5,4%, w przypadku polkadot (DOT) może to być natomiast nawet 14%.

Ryzyka związane z branżą zdecentralizowanych finansów

Chociaż branża DeFi niesie ze sobą wiele zalet, to jej zdecentralizowana natura oraz duża zmienność cyfrowych aktywów powoduje, że zidentyfikować można również kilka istotnych zagrożeń. Giełda kryptowalutowa Binance wymienia następujące z nich: ryzyko oprogramowania, kontrahenta, regulacyjne, wysokich opłat w okresie nadmiernej zmienności, ryzyko upadku tokenów, oszustwa oraz przesadnej chciwości ze strony inwestorów. W samym tylko 2021 roku sektor DeFi padł ofiarą ataków wycenianych na ponad 12 miliardów dolarów! W wielu przypadkach wynikało to ze słabej architektury smart contractów i nieodpowiednich zabezpieczeń platform. Korzystając z protokołów DeFi upewnij się zawsze, że stawiasz na sprawdzone i bezpieczne rozwiązania.
Nowsze