Indeks strachu i chciwości

Wartości kryptowalut z reguły są wyjątkowo zmienne i niestabilne. Samym inwestycjom towarzyszą w związku z tym różne nastroje w zależności od aktualnej sytuacji na rynku. Są to emocje takie jak panika przed utratą zysków lub żądza zarobku. Indeks strachu i chciwości BTC, nazywany inaczej Fear and Greed Index jest wskaźnikiem przedstawiającym aktualnie panujące nastroje na rynku. Przeczytaj, czym dokładnie jest, jak działa oraz dlaczego warto go śledzić.

Z założenia indeks ma chronić inwestorów przed podejmowaniem decyzji inwestycyjnych pod wpływem emocji. Dzięki niemu wiadomo, czy ludzie w konkretnej chwili są optymistami (są nastawieni na zakupy), czy pesymistami względem inwestycji (nie kupują kryptowalut, tylko je sprzedają).

Poniżej znajduje się wykres wskazujący aktualne nastroje na rynku. Jest on aktualizowany co 24 godziny.

Indeks strachu i chciwości wykres — czym jest?

Indeks strachu i chciwości BTC został stworzony przez zespół w alternative.me (jest to strona internetowa, która zapewnia różnorodne narzędzia i zasoby przydatne dla inwestorów kryptowalutowych). Indeks opiera się na kombinacji czynników, które, jak się uważa, odzwierciedlają wskaźnik strachu BTC (lub chciwości). Można powiedzieć, że daje on wgląd w emocje innych entuzjastów kryptowalut na dany moment.

Indeks oparty jest na skali od 0 do 100, gdzie 0 oznacza ekstremalny strach, a 100 największą chciwość. Kiedy indeks jest niski, oznacza to, że kupcy odczuwają obawę i mogą być bardziej skłonni do wyprzedaży swoich aktywów. 

Gdy natomiast indeks jest wysoki, oznacza to, że inwestorzy czują się “zachłanni”. Pożądają kryptowalut i mogą być bardziej skłonni do utrzymywania swoich inwestycji lub nawet kupowania większej ilości. W tym przypadku pojawia się zazwyczaj FOMO (Fear Of Missing Out, czyli strach przed pominięciem). Jest to uczucie lęku, które prowadzi do podejmowania impulsywnych decyzji, zwłaszcza jeśli chodzi o inwestowanie w kryptowaluty.

W momencie w którym wskaźnik strachu BTC znajduje się równo pośrodku, oznacza to, że nastroje są neutralne. Jest to objaw niezdecydowania, inwestorzy w tym momencie szukają kierunku, w którym może podążyć rynek kryptowalut.

Jak działa wskaźnik strachu i chciwości?

Źródła danych wyliczających aktualny stan wskaźnika strachu i chciwości opierają się na czynnikach, takich jak:

• Zmienność rynku (25%) – inaczej stopień, w jakim cena kryptowaluty zmienia się w czasie. Wyższa zmienność wskazuje na więcej strachu lub niepewności na rynku.

• Wolumen (25%) – jest to odzwierciedlenie aktywności handlowej na rynku. Wyższy wolumen wskazuje na większe zainteresowanie kryptowalutami. Wskaźnik strachu BTC bierze go mocno pod uwagę.

• Aktywność w mediach społecznościowych (15%) – poziom dyskusji i zainteresowania kryptowalutami na platformach mediów społecznościowych, takich jak Twitter i Reddit pozwala na analizę ilości publikowanych postów oraz hashtagów związanych z krypto, oraz miarę interakcji, które zbierają.

• Dominacja kapitalizacji rynkowej (10%) – polega na ocenie aktualnego poziomu dominacji bitcoina wobec innych kryptowalut, nazywanych altcoinami. Uważa się, że wzrost dominacji BTC jest skutkiem panującego na rynku strachu, ponieważ coraz bardziej jest on uznawany za jedną z najbezpieczniejszych kryptowalut.

• Trendy (10%) – są to dane pobrane z Google Trends. Obejmują one różne zapytania z wyszukiwarki związane z bitcoinem. Informacje są analizowane pod kątem zmian w ilości wyszukiwań. Dzięki dokładniejszej analizie wyszukiwanych fraz można określić, czy inwestorzy obawiają się spadków, czy przeciwnie – planują zakupy.

• Ankiety (15%) – wraz ze stroną strawpoll.com autorzy indeksu przeprowadzają ankiety dotyczące zainteresowania kryptowalutami. Głosy oddawane podczas wykonywania ankiet wynoszą zazwyczaj od dwóch tysięcy do trzech.

Czynniki te są zbiorczo badane w podanych proporcjach podczas wyliczania aktualnego stanu jaki przybiera wskaźnik strachu i chciwości tak, aby stworzyć pojedynczą wartość indeksu. Crypto Fear & Greed Index jest aktualizowany codziennie i jest dostępny na stronie internetowej jego twórców, alternative.me oraz za pośrednictwem innych kanałów, np. na stronach newsowych.

Czy warto inwestować pod indeks strachu i chciwości BTC?

Nie zaleca się stosowania indeksu strachu i chciwości jako jedynej podstawy do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Wynika to z faktu, iż indeks jest narzędziem służącym do pomiaru ogólnego sentymentu rynku i powinien być używany w połączeniu z innymi czynnikami.

Jednak niektórzy inwestorzy mogą zdecydować się na wykorzystanie indeksu jako przewodnika dla swojej strategii inwestycyjnej. Na przykład, jeśli indeks pokazuje wysoki poziom strachu, przedsiębiorcy mogą postrzegać to jako okazję do zakupu kryptowalut po potencjalnie niższej cenie. Podobnie, gdy indeks pokazuje wysoki poziom chciwości, niektórzy mogą zdecydować się na sprzedaż swoich kryptoaktywów, aby zrealizować zyski.

Mimo to należy pamiętać, że indeks Fear and Greed nie jest doskonałym predyktorem ruchów rynkowych. Możliwe jest, że jest on czasem niedokładny. Źródła danych pozyskiwanych do obliczenia wskaźnika strachu i chciwości mogą być czasem zaburzone, np. ruch w social mediach może być specjalnie manipulowany w celu wywołania zakłamanej reakcji inwestorów. Przykładem takiej sytuacji może być wydarzenie, które miało miejsce na początku listopada 2022 roku. Changpeng Zhao, CEO największej giełdy kryptowalut na świecie, Binance opublikował w tamtym czasie tweeta, który spowodował największy strach pośród inwestorów w przeciągu ostatnich 3 miesięcy. Zdarzenie spowodowało upadek jednej z największych giełd kryptowalutowych, czyli FTX. Na poniższym wykresie zaobserwować można, jaki wpływ miały opisane wcześniej wydarzenia na nastroje inwestorów.

Zatem ważne jest, aby przeprowadzić dokładne własne badania oraz analizy sytuacji przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.

Zalety wskaźnika strachu BTC dla inwestorów

Indeks strachu i chciwości BTC może być przydatnym narzędziem dla traderów kryptowalutowych w celu pomiaru ogólnego sentymentu rynku i podejmowania świadomych decyzji dotyczących ich inwestycji. Zalety śledzenia indeksu obejmują:

• Zapewnienie wglądu w sentyment rynkowy – wskaźnik strachu i chciwości może zapewnić poczucie ogólnego nastroju na rynku, co może pomóc w podejmowaniu bardziej świadomych decyzji o tym, kiedy kupić lub sprzedać swoje aktywa.

• Identyfikacja potencjalnych możliwości kupna lub sprzedaży – jeśli indeks wykazuje wysoki poziom strachu, może to być dobry czas, aby rozważyć zakup kryptowaluty po potencjalnie niższych cenach. I odwrotnie, jeśli indeks wykazuje wysoki poziom chciwości, może to być dobry czas, aby rozważyć sprzedaż swoich udziałów w celu osiągnięcia zysków.

• Pomoc w zarządzaniu ryzykiem – sugerując się indeksem jako jednym z czynników w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych, przedsiębiorcy mogą być w stanie lepiej zarządzać ryzykiem, unikając kupna lub sprzedaży w okresach, gdy rynek jest szczególnie zmienny. Wskaźnik strachu i chciwości wykluczy wejście w pozycję na niebezpiecznym rynku.

Jak pokonać swój strach i chciwość w inwestycjach?

Rozwiązaniem może być opracowanie własnego, przemyślanego planu inwestycyjnego, trzymanie się go i niepoddawanie się emocjom. Plan ten może zapobiec działaniu pod wpływem impulsu. Dzięki temu zaplanowane wcześniej ruchy na rynku są bardziej przemyślane i rozsądne. Nie trzeba obawiać się przez to decyzji podjętych pod wpływem chwili, które po chwili zastanowienia okazać się mogą niekorzystne. 

Indeks strachu i chciwości BTC nie jest jednak doskonałym wyznacznikiem przyszłych ruchów rynkowych, ale może być użytecznym narzędziem służącym do oceny ogólnego nastroju na rynku i podejmowania świadomych decyzji dotyczących ich inwestycji. Ważne jest, aby pamiętać, że wskaźnik strachu BTC jest tylko jednym z czynników do rozważenia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.

Wskaźnik strachu i chciwości warto śledzić jako ciekawostkę. Nie powinien być jednak wykorzystywany do podejmowania decyzji inwestycyjnych, tylko na jego podstawie.