Vlogi

Uśrednianie ma sens? — analiza strategii inwestycyjnej

Redaktor

13 stycznia 2023

Udostępnij

11 stycznia na kanale Instytut Kryptografii ukazał się film pt.: „Ethereum da zarobić więcej niż Bitcoin? DCA – Kacper Kazimierczak | Instytut Kryptografii”. W odcinku autor przedstawił strategię Dollar-Cost Averaging (DCA) na przykładzie własnych inwestycji i podsumował wyniki z ostatnich kilku miesięcy.

Strategia DCA — czyli uśrednianie ceny zakupu

Jeżeli inwestujesz w kryptowaluty, z pewnością słyszałeś o czymś takim jak strategia inwestycyjna. W skrócie jest to ustalony schemat działania, jaki decydujemy się stosować w celu maksymalizacji zysków, lub minimalizacji ryzyka. Przykładami takich strategii jest np. scalping, uśrednianie, czy handel z wykorzystaniem sygnałów.

Omawiana w odcinku metoda, czyli Dolar-Cost Averaging odnosi się bezpośrednio do minimalizacji ryzyka spowodowanego złym wejściem w pozycję. W teorii kwotę przeznaczoną na inwestycję w dany token należy podzielić na kilka części, a zakupu dokonywać małymi partiami w regularnych okresach czasu. Dzięki czemu zwiększa się szansa na uzyskanie lepszej średniej ceny zakupu oraz poprawia się komfort psychiczny inwestora (jeżeli cena spadnie to “cieszymy się”, ponieważ możemy dokonać zakupu po lepszej cenie).

Wady i zalety uśredniania

Strategia jest dobra dla początkujących inwestorów, ponieważ pozwala na wyrobienie dobrych nawyków, przydatnych w świecie kryptowalut i nie tylko. Przede wszystkim dlatego, że uczy cierpliwości oraz wymaga regularności do odpowiedniego działania.

DCA znacznie ogranicza poziom stresu związanego z zawieraniem transakcji, co pozwala na bardziej racjonalne podejmowanie decyzji inwestycyjnych (ogranicza działanie efektu FOMO i FUD).

Regularne inwestowanie w dany projekt pozwala wykorzystywać nagłe wzrosty (np. budujemy średnioterminową pozycję na Dogecoine i w momencie nagłego wzrostu o 200% pod wpływem tweeta Elona Muska, możemy dużo zarobić).

Niestety żadna strategia nie jest bez wad i trzeba pamiętać, że DCA nie uchroni nas przed stratą, jeżeli zainwestujemy w altcoina bez perspektyw. W takim wypadku cena może spaść o 99,99% i nigdy się nie podnieść, dlatego warto przed wyborem tokena dokładnie przeanalizować projekt.

Przykład stosowania DCA

Kacper Kazimerczak stosując strategię uśredniania, zdecydował się na rozłożony w czasie zakup bitcoina i ethereum z udziałem po 50%. Na systematyczne zakupy przeznaczał on po 10% kapitału oraz 20%, które czekało na okazję rynkową (wykorzystał tą kwotę do zakupów po panice związanej z upadkiem giełdy FTX).

Data zakupu: 25 września

Cena zakupu: 19089,0$ (Bitcoin)i 1332,0$ (Ethereum)

Data zakupu: 10 października

Cena zakupu: 19467,0$. (Bitcoin) i 1322,0$ (Ethereum)

Data zakupu: 24 października

Cena zakupu: 19308,0$ (Bitcoin) i 1342,0$ (Ethereum)

Data zakupu: 8 listopada

Cena zakupu: 18612,0$ (Bitcoin) i 1359,6$. (Ethereum)

Data zakupu: 9 listopada

Cena zakupu: 15990,0$ (Bitcoin) i 1122,0% (Ethereum)

Data zakupu: 22 listopada

Cena zakupu: 16231,0$ (Bitcoin) i 1122,0$ (Ethereum)

Data zakupu: 6 grudnia

Cena zakupu: 17035,0$ (Bitcoin) i 1256,0$ (Ethereum)

Data zakupu: 20 grudnia

Cena zakupu: 16920,0$ (Bitcoin) i 1120,0$ (Ethereum)

Data zakupu: 3 stycznia

Cena zakupu: 16756,0$ (Bitcoin) i 1220,0$ (Ethereum)

Podsumowując, Kacper dokonał dziesięć transakcji w przeciągu niecałych 3 miesięcy. Jego cena zakupu uśrednia się do poziomu 17540,8$ za bitcoina oraz 1243,56$ za ethereum, co jak możemy zauważyć, jest ceną znacznie niższą od tej z pierwszej transakcji. Jeżeli autor odcinka zdecydowałby się zakupić 25 września BTC i ETH za cały swój kapitał, zamiast zysku miałby stratę na koncie.